在数字中国大背景下，运营商加码云基建与数据要素利用，对于大型数据中心之间互联建设的需求将进一步上行，有望带动长距离传输光模块景气上行。同时，随着全球AGI需求增加，带动计算卡加速放量，与之配套的高速光模块加速进入全新景气周期。双重景气周期下，光模块有望迎来全新增长机会。

　　中信建投武超则分析指出，以ChatGPT为代表的AIGC技术快速发展，除了GPU等算力硬件需求强劲，网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都非常强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。

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　　据不完全统计，财联社星矿数据梳理，市场排名靠前的有中际旭创（21年全球光模块厂商排名第一，为云数据中心客户提供100G半岛彩票、200G、400G和800G等高速光模块，公司23年二季度订单主要集中在800G/400G/200G等高端产品，目前800G订单充足，处于供不应求的状态）、光迅科技（21年全球光模块市占率8%；22年全球光器件行业排名第四）、新易盛（20年国内光模块排名第五半岛彩票，市占率5.02%，为云数据中心客户提供100G、200G半岛彩票、400G、800G光模块产品）。

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